此前也有市场传闻称,有关部门计划中的1万亿元基金或将主要来自中国国有企业在境外设立机构的资金,可能由沪港通、深港通投向A股市场。不过该消息未被证实。
值得注意的是,近期北向资金流入确有加速迹象。截至2月6日中午,北向资金净流入超120亿元,其中沪股通净流入超59亿元,深股通净流入超60亿元。
Choice数据显示,1月30日以来,北向资金开始连续多日净流入,在5个交易日中有4个交易日呈现净流入状态。
如果平准基金成立,如何投效果最大?国泰君安研究所主动配置首席分析师王大霁认为,平准基金倾向于购买能够显著影响市场情绪和指数的重要股票,尤其在市场非理性暴跌时期。此外,平准基金也会使用ETFs等其他金融工具来实现目标。平准基金的具体操作依赖于各国或各地区的经济状况、市场结构、政策目标等因素。
事实上,近期市场传言称“国家队”已多次入场购入指数ETF产品。2024年1月18日,A股跌破2800点之后,沪深300ETF开启放量大涨,上证50、科创50、创业板ETF、中证500ETF等宽基指数产品均有较大的成交量。6日午后开盘,部分资金开始做多,沪深等重要指数开始探底回升。同时,两创、中小盘涨幅明显,被业内认为是“国家队”入场,并将稳定市场的重心阶段性转向了中小盘股。
2月6日,据汇金公司消息,汇金公司充分认可当前A股市场配置价值,已于近日扩大交易型开放式指数基金(ETF)增持范围,并将持续加大增持力度、扩大增持规模。当日上午,广发、南方、华夏旗下3只中证1000ETF放量明显,成交额领衔股票ETF市场。
不过,吴开达团队认为,相较2015年,当前国家队资金(汇金、国新)主要通过ETF、国有大行直接入市,央行并没有直接授信,体量目前不高,对市场的定价权影响尚不大。
也有机构认为,未来还将有新的权益标的。中信建投证券策略首席分析师陈果及其团队在最新研报中指出,平准基金等中长期资金投资A股需要寻找低估值、高质量、适合长期大量持有的权益标的。2024年1月2日正式发布的中证A50指数选取50只各行业市值最大的证券作为指数样本,兼具大市值属性与行业表征性,有望成为中长期投资的新工具。