为什么要为您的投资组合添加其他投资

除了传统投资之外的投资，例如股票和债券，被称为另类投资。这些类型的投资可以包括商品，贵金属，房地产，初创公司，期权，对冲基金，私募股权，风险投资和加密货币。波士顿在线投资公司Interactive Advisors的投资组合经理Sreeni Meka表示，传统投资和另类投资之间的主要差异是流动性和回报率。

增加另类投资的最大好处是多元化，因为这些资产提供对冲通胀的对冲，与股市的相关性较低。他说：“我们建议对房地产等其他投资进行投资，而不是像贵金属这样的其他替代品，以实现投资组合的多样化。”“房地产风险敞口总是取决于客户能承受其投资组合的波动性和生命阶段。”

另类投资的优势在于“你可以更好地适应市场的低迷，”Rocket Dollar的创始人兼首席执行官Henry Yoshida说道，他是位于德克萨斯州奥斯汀的自我导向个人退休账户和Solo 401(k)提供商。

另类投资风险较高，但可以获得更大的回报。由于替代投资包括许多类型的资产，因此回报差别很大

“创业投资可能会回报您初始投资的10倍，但在一次投资之前，您可能不得不在几次投资中赔钱，”吉田说。“另一方面是对贵金属进行投资，你不太可能赚钱或亏本，但风险很低。”

与股票相比，这些投资的费用也往往更高，并且可能需要更大的最小投资，其中可以购买单一股票。典型管理费为每年2%，而指数基金为0.2%。

但是，这种类型的资产在两年的锁定期后可以产生20%的利润分享，KC Ma是佛罗里达州斯泰森大学的罗兰乔治投资项目的注册财务会计师和董事。

他表示，投资者应该只为投资组合增加5%至10%的替代资产。

“另类资产类别应主要在长期战略基础上考虑，”马说。“通常情况下，另类资产在牛市中表现不佳，但在熊市中跑赢大盘。”

自2008年以来，基准标准普尔500指数的买入并持有策略很容易产生两位数的收益，收费较低，但对冲基金或大多数替代资产几乎没有停留在水面之上，即使在收取2%的费用之前，他说。

与股票和ETF相比，流动性较低

Meka表示，其中一些投资具有锁定期，投资者无法出售其股票，并严重依赖基金经理的行动。由于这些投资中的许多投资并不具有流动性，因此与出售股票或ETF相比，出售这些资产可能更具挑战性 - 在股票市场开放时通常可以出售这些资产。

另类投资中的规则例外是房地产投资信托，称为房地产投资信托基金。Meka表示，与拥有土地或房产(如住宅或办公楼)不同，房地产投资信托基金拥有更高的流动性和交易，就像市场上的股票一样。

“房地产投资信托基金拥有并管理办公楼，公寓楼和购物中心等物业，”他说。“如果房地产出售以获取利润，股东将获得租金收入和资本增值收入。大多数房地产投资信托基金的结构都是将大部分收益转移给投资者，投资者对这些收益征收普通税。”

REIT通过股息向股东支付至少90%的应纳税所得额。

开始为投资组合增加另类投资似乎具有挑战性，但投资者可以“通过共同基金和ETF进入市场”，总部位于纽约的E-Trade投资产品管理高级副总裁Rich Messina表示。经纪公司。

他表示，长期或短期共同基金本质上是一只基金，可以购买被低估的股票，并出售高估的股票以产生利润。

“这种策略通常仅限于对冲基金经理和认可投资者，但日常投资者可以通过知名基金提供商利用这一机会，”墨西拿说。

总部位于佛罗里达州的Freedom Capital Advisors总裁兼首席执行官Ron McCoy表示，黄金采矿业应该成为对冲波动的对冲手段，但近年来已经失去了作为资产类别的光彩。

最近矿业股票一直在反弹，随着美国政府的持续支出，投资者“将这个部门中的一小部分放入投​​资组合中可能是有意义的，”他说。

最简单的方法是通过VanEck Vectos黄金矿工ETF(GDX)，这是一篮子几种黄金矿业股票。TheVanEck Vectors Junior Gold Miners ETF(GDXJ)是一个风险更高的初级矿工。

“如果黄金继续走高，那么这个行业应该会有很多钱，但需要耐心，”McCoy说。

年轻的投资者，如千禧一代，第X代和第Z代之后的一代成员可以包括这些投资，因为它将在退休前几十年并且需要收入。增加替代投资的时机因每个投资者而异，特别是如果购买房屋即将到来。

“你可能不希望你的资产被替代品捆绑在一起，”墨西拿说。“或者如果你为孩子的教育储蓄，你可能无法承受有时会带来替代品的损失。虽然他们可能对寻求回报的年轻投资者具有吸引力，但在开始之前评估潜在的不利因素至关重要。”