移动大数据企业如何赋能金融业务

极光大数据对金融行业提供的产品主要是“金融风险管理”大数据服务，另外其他数据服务产品如精准营销及智能市场解决方案也有金融行业的客户。2018年7月26日，移动大数据服务商极光大数据(NASDAQ：JG，以下简称极光)登陆纳斯达克，发行906万份美国存托股票(ADS)，融资约7700万美元。截至2018年12月24日收盘，极光股价为6.94美元/ADS，市值7.94亿美元。极光全称为极光移动有限责任公司，于2011年成立，为app开发者提供消息推送、统计分析、即时通讯、短信和社会化分享组件等服务，同时，基于通过开发者服务获取的海量数据，极光开发了移动大数据的应用并提供多种大数据产品。极光的管理团队核心成员来自腾讯、摩根士丹利、豆瓣、Teradata和中国移动等知名企业。根据招股书，极光的员工有554人，其中研发团队257人，销售团队232人，一般及行政人员65人。

根据招股书，极光的业务收入分为三大块：开发者服务(Developerservices)，2018年一季度营收占比9.85%，精准营销(TargetedMarketing)，2018年一季度营收占比78.22%，以及其他垂直数据解决方案(Otherverticaldatasolutions)，2018年一季度营收占比11.93%。

根据招股书及三季报，极光2016年、2017年、2018年前三季度营收分别为7032万元、2.85亿元和4.88亿元人民，净亏损分别为6140万元，9030万元，及4256万元人民币。其中，三季度营收1.97亿人民币，同比增长116%;净亏损为860万人民币，较二季度的1180万元人民币进一步收窄。

根据招股书，极光的下游行业包括媒体、娱乐、游戏、金融服务、旅游、电商、交易及医疗。以下梳理一下极光与金融服务业的“交集”。极光对金融行业提供的产品主要是“金融风险管理”大数据服务，另外其他数据服务产品如精准营销及智能市场解决方案也有金融行业的客户。

一、极光的产品及服务体系

根据极光招股书披露的示意图，开发者服务是其产品体系的“基础层”，为app开发者提供消息推送、统计分析、即时通讯、短信和社会化分享组件等服务。通过为app开发者提供服务极光获得了app用户的大数据，以此为基础，极光利用AI技术及机器学习技术构建了数据处理平台(AI-PoweredDataProcessingPlatform)，进行访问,聚合,清理,构建和加密实时和匿名设备级移动行为数据。在数据处理平台的支持下，极光向客户提供最高层的产品：数据解决方案(DataSolutions)，包括精准市场营销、市场智能解决方案，金融风险管理及商业地理数据产品。

根据招股书，极光累计为约31.8万个app开发者提供了服务。2017年，极光触达约8.64亿独立移动设备，覆盖中国90%的中国移动设备。根据三季报，三季度极光触达的月活独立移动设备从2017年9月的7.39亿增长到了2018年9月的10.3亿。

二、金融风险管理

（一）行业概况

根据极光招股书，中国消费金融市场的增长带来了金融风险管理需求的增长。根据Frost&Sullivan，经济发展和先进的技术促进了中国消费金融市场的增长。这个市场从2015年的大约2.7万亿美元增长到2017年的4万亿美元，年化增长率21.7%，预计将增长至2023年的9.9万亿美元，年化增长率16.3%。扩张的消费金融产品与服务，及增长的消费者基础有望继续推动中国消费金融市场的增长。中国消费贷款借款人从2015年的3.42亿增长到了2017年4.11亿，年化增长率9.6%，预计将继续增长至2023年的6.14亿，年化增长率6.9%。

极光在招股书中提及：大数据在中国消费金融服务市场的金融风险管理中发挥重要作用，包括开发除噪的、更为精准的借款人画像并评估信用。大数据驱动的金融风险管理解决方案已经带来以下好处(benefit)，并进一步促进了对金融风险管理服务的需求：利用大数据解决方案，传统金融服务提供商开始寻求解决中国统一的信用分体系的缺失问题;大数据技术推动了大量的在线小额贷款公司以及其他在线金融服务公司在中国涌现，它们也需要以大数据为基础的金融风险管理系统。

在招股书中，极光认为支持消费金融市场增长的简化而全面的金融风险管理服务将继续拥有较大的机会。传统金融机构历史性地面临新技术的挑战，包括内部缺少能力，以及技术更新缓慢;而同时新兴金融科技公司缺少数据来源来建立自己的风险管理系统。第三方金融风险管理服务提供实时风险模型及贷后监测能力，同时受益于传统机构及新兴的行业参与者。另外，监管要求更加严格的金融风险管理及反欺诈措施后，对强有力的金融风险管理服务的需求在增长。对金融风险管理产品的需求也扩展到消费金融之外的保险和其他金融服务领域。

极光在招股书中披露，根据Frost&Sullivan，中国金融风险管理服务市场从2015年的14亿美元增长到了2017年的77亿美元，年化增长率134.5%，预计将继续以年化67.2%的增速增长到2023年的1683亿美元。

（二）极光的金融风险管理服务

极光的金融风险管理客户包括金融机构如银行及保险公司，以及新兴金融科技企业。极光提供三种金融风险管理解决方案来帮助客户做贷前决策：反欺诈风险因子(features)、黑名单及地理位置验真。极光应用基于问题(query)的模型为客户提供金融风险解决方案，并根据问题的多少以及处理这些问题所涉及的因子数量来收费。极光也提供年度产品包，并设定在订购期间内的问题数量上限。

反欺诈因子：极光提供标准的包括10000多条风险因子的产品包，这些风险因子像基础的标签，由极光“生产”，但极光更熟悉其结构上的复杂性，极光对其加工后用于金融行业的风险评估。极光通过自动化的问询过程APIs，向客户提供反欺诈风险因子，使客户能够将这些风险因子融入他们自己的风险模型。

黑名单：基于极光的数据分析能力预测的有潜在违约或欺诈风险的因子。最初的黑名单包括根据公开可得的信息和第三方提供的信息得到的违约和逾期历史，极光利用自己的AI技术和数据分析能力研究这些数据，识别可能导致未来违约或欺诈的行为因子与规律，并在自己的数据组中运用已识别的因子及规律，基于此预测潜在违约及欺诈，并纳入极光自己的黑名单。

地理位置验真：客户利用信用申请人自愿提交的信息，并根据极光获取的设备级别的地址数据进行确认，以评估信用申请人的潜在欺诈风险。

根据招股书，极光通过了浦东发展银行苛刻的审核标准，成为其为数不多的数据解决方案提供商之一。极光与浦东发展银行合作开发了反欺诈风险因子并提供地理位置验真服务，从而提高了浦东发展银行线上申请中的风险模型的效果和效率。

三、精准营销

根据招股书，极光在2016年推出市场营销解决方案，客户主要包括金融机构，大的媒体及娱乐app发布者、线上游戏公司以及电商平台。客户购买精准营销方案的目的主要有两个：获取新客户及老客户续约。极光通过营销平台效果通来为客户提供综合精准营销方案。

极光在招股书中介绍：效果通与有名的大广告商合作，例如腾讯，极光在2017年及2018年前三个月来源于腾讯的广告库存分别49.4%36.1%。极光通过APIs(应用程序编辑接口)与广告商的平台相连来实现顺畅的和自动化的广告位的购买及投放流程。效果通为客户提供的服务包括：广告内容的设计与优化，利用海量数据，包括多维的行业数据，及人工智能驱动的数据挖掘技术，选择合适的目标观众及合适的广告位，从而提高客户营销的效率。

极光在招股书中介绍了精准营销在金融领域应用的案例：光大银行信用卡中心是极光的精准营销用户。该信用卡中心由光大银行总部直接管理，向用户提供各种满足个人不同需求的信用卡。根据推销的信用卡类型及对应的潜在客户，极光定制、测试并优化了广告投放策略，利用AI支持的分析方法，如双样本假设检验，极光能针对潜在客户精准营销，并根据特定的用户偏好来设计广告内容。例如，对于拥有不同特征的各个信用卡客群，极光建立了客群分层标签，使其能够根据不同客群的消费水平及购物行为有策略地精准营销。极光的精准营销帮助光大银行信用卡以较低成本吸引了新的信用卡申请人。

四、智能市场解决方案

根据招股书，利用移动app所带来的海量数据，市场智能解决方案能帮助企业及投资者进行商业及投资决策。极光提供三个版本的市场智能解决方案：

一是企业解决方案：为企业客户提供行业排名、竞争分析及运营分析;

二是基金解决方案：为基金经理提供行业趋势分析、追综投资组合中企业的成长情况，以及开展项目案例研究;

三是项目定制解决方案：根据客户的具体需求，提供更深入的分析服务以及定制的统计报告。

极光招股书提供了一个极光智能市场解决方案在金融领域应用的案例：作为在识别潜在投资标的公司时所应用的一般研究方法的补充，私募基金春华资本购买了极光的移动app追踪解决方案iApp。iApp通过一个数据分析仪表盘和系列便于用户使用的功能，实时提供一系列中国移动app运营数据，包括核心指标如日活数量、月活数量、安装渗透率、留存率、终端用户分布及竞争分析等。

iApp解决方案使春华资本能作出更好的投资决策，iApp启动后，除了标准产品，极光还向春华资本提供了定制的深度项目分析，包括app用户总体画像的趋势分析，不同层级城市的活跃工具分布，用户忠诚度分析，卸载率及重新安装率，使得春华资本能够评估所选app与其他竞争产品相比所具有的优势与不同。