为什么投资者需要清算其投资组合

随着温暖的天气和水仙花的到来，人们可以到外面收拾整理。虽然他们心情很好，但现在也是修剪灌木和改变投资组合中灯泡的好时机。1月是许多人认为财务整理的时候，比如重新平衡投资组合，这一传统植根于基金和经纪公司的年度报表使任务变得更容易的日子。但是现在投资者只需点击几下鼠标就可以随时查看性能和资产配置情况，因此春季，夏季或秋季也很容易进行清理。“重新平衡的触发因素应该包括各种因素，例如偏离目标以及个人生活变化和财务目标变化，”爱德华琼斯在马萨诸塞州威斯敏斯特的顾问詹妮弗威罗宁科索说。

4月提交的纳税申报表可以深入了解投资收益税，年终资本收益分配和资本收益 - 这些因素可以刺激变化。

所以，如果你没有在1月重新平衡你的持股，那么就没有理由等到明年。事实上，如果股票和债券之间的不匹配会阻碍您的回报或提高您的风险，等待太久可能会造成损害。

适当的春季清洁应包括从上到下的财务问题。以下是一些要记住的关键事项：

投资组合再平衡。

费用。

税。

预算。

投资组合重新平衡

这是该过程的景观美化，涉及每个类别中的股票，债券，现金和子集的组合。许多专家指出，研究表明，随着时间的推移，混合是最重要的因素。股票过多导致投资组合过于波动，如果市场暴跌，可能会产生深度亏损。个别股票太多会使危险更加严重。短期债券或现金太多会减少增长。

“我们的想法是创建一个可靠的流程，使您能够在设置初始分配时保持最初预期的投资组合风险状况，”旧金山Checkers Financial Management首席投资策略师Nicole Tanenbaum表示。

因此，通过专业帮助或通过搜索“资产分配计算器”可以找到的众多投资组合管理工具之一，投资者应该选择适合其年龄，目标和承担风险意愿的组合。然后应不时移动资产以保持这些分配。

如果股票占投资组合的50%并且已经增长到60%，那么卖出一些股票并购买债券以重新计划。

但是不要过度。

Tanenbaum说：“过于频繁地审查投资组合的分配或根据小的市场变动不断进行再平衡可能会增加昂贵的交易费用，并且不会对投资组合的整体结果产生重大影响。”“此外，痴迷于监控市场的日常起伏可能会导致不合逻辑的，情绪化的买卖决策，甚至导致最理性的长期投资者偏离轨道。”

新泽西州沃尔市独立财富管理公司首席执行官库尔特罗西表示，一种选择是每年重新平衡一次或两次，或者当拨款减少5%时。

“许多分析师都注意到两种方法相结合的优势，”他说。

只要整个投资组合具有所需的资产配置，每个账户就没有必要与整体计划相匹配，因此可以在税收优惠计划(如个人退休账户)和401(k)中进行更改以避免纳税。

“由于您不必担心退休账户中的资本利得税，因此从那里开始可能是有意义的，”罗西说。

“将您的账户视为一个大型投资组合，而不是单独管理每个账户，可以让您最大限度地提高税后收益，”加利福尼亚州圣巴巴拉市Mission Wealth首席投资官Kieran Osborne表示。

费用

需要注意的另一个问题是多余的费用会像杂草一样扼杀草坪。这些包括交易佣金，账户维护费和债券加价。最小化费用的最简单方法是直接从基金公司购买资金，而不是通过全方位服务经纪人购买资金，而是使用指数基金而非管理基金。

许多指数基金和交易所交易基金每年的收费低于0.2%，而许多管理基金则超过1%或2%。并且有更多的索引产品，所以如果你喜欢除了费用之外的所有管理基金，你可能会发现一个索引替代方案也可以做得更好并且收费更少。

税

为了减少年度税收，投资者可以转向“节税”资金。这包括指数基金，它们不会产生应税年终分配，因为它们长期持有股票和债券，加上使用各种技术来减少税收的“税收管理”基金，例如出售以最高成本购买的股票。

“边际税率较高的人可能会考虑将市场债券的应税债券交换，或者可能持有免税或税收等延迟账户的应税收入来源，如传统个人退休账户的Roth，”Port Townsend的Upleft Financial负责人Matt Miller说。 ，华盛顿。

“税收低效的共同基金可以产生短期资本收益，这些收益被归类为普通股息，”米勒说。“如果现金流不需要股息收入，投资者可以考虑提高税收效率的投资组合，或者将退税账户中的低税率基金定位。”

预算

建立投资组合的最佳方式是投入更多资金，这可以通过削减其他费用来实现。在大型企业中：你能通过再融资削减抵押贷款吗?你可以乘坐一辆车而不是两辆车吗?低成本的定期生活政策能否比昂贵的永久性政策更好地为您服务?

Corso说，随着投资者情况的变化，预算和投资策略可能需要不时修改。例如，如果家庭变大，成年子女离开家，收入上升或下降等，可能会有所变化。

较小的费用也会增加，因此彻底的春季大扫除会考虑重复支付，如音乐订阅，移动数据计划和高级有线频道。一个预算策略是携带纸和笔，记下每个支出一个月。那些花哨的咖啡和松饼可以随着时间的推移而加起来。

“每年评估预算以确定适当的投资策略总是一个好主意，”Corso说