收评：沪指微跌0.05% 传媒股掀涨停潮

网易财经4月11日讯早盘市场震荡调整，指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股展开反弹，应用方向表现活跃，其中传媒股大涨，中国科传等涨停；数据要素概念股震荡走强，视觉中国涨停。券商股盘中一度冲高，东方证券涨超5%。临近上午收盘前AI方向出现回落，赛道股展开反弹，储能、锂矿等方向领涨。午后指数震荡走强，深成指翻红，沪指和创业板指跌幅缩小。小金属板块震荡拉升，锌业股份涨停。网络安全概念股异动，永信至诚等涨停。数据要素概念股持续走强，人民网等涨停。房地产板块震荡反弹，天地源涨停。总体上个股跌多涨少，两市超2500只个股下跌。

截止收盘，沪指跌0.05%，深成指涨0.04%，创业板指跌0.17%。沪深两市成交连续第六个交易日破万亿。

板块方面，传媒、游戏、知识产权等板块涨幅居前，工业母机、食品饮料等板块跌幅居前。

Wind数据显示，北向资金假期归来，全天净买入26.26亿元，其中沪股通净卖出5.27亿元，深股通净买入31.53亿元。

传媒娱乐板块大涨。方正证券表示，当前游戏板块估值较低，“游戏+AI”或打开估值空间。根据wind一致预期，目前多数游戏公司23年PE在20X左右，“游戏+AI”或可通过对“降本增效”，扩大用户人群，从而扩大游戏收入，进一步提升游戏估值，打开游戏板块估值空间。游戏+AI”有望提升游戏玩法，或能扩大用户人群。AI可以通过将玩家细致的分类，使不同玩家体验到不同的玩法。

数据要素方向走强，东莞证券在近期研报中表示，数据要素是数字经济发展的关键。从供需角度看，数据要素的流通一方面能够赋能数据需求方的生产经营、业务发展，另一方面对数据供给方来说能够实现数据价值的重估、变现，最终达到双赢的局面。从政策角度看，近年我国加大数据要素市场化建设的支持力度，今年的《和国家机构改革方案》中提出组建国家数据局，也进一步凸显国家对于数据要素的重视程度。在供需以及政策推动下，数据要素市场化建设有望加快发展。

证券板块一度冲高，近期证券板块利好不断，4月10日，中证金融下调证券公司保证金比例。其中，资信优质的公司，保证金比例由20%下调至5%；资信良好的公司，由20%下调至10%；其余公司由25%下调至15%。此外4月7日，中国结算宣布，拟正式启动差异化调降股票类业务最低结算备付金缴纳比例工作。基于去年较低的同比基数及今年市场环境转好，叠加政策面利好频出，机构普遍看好券商板块的估值修复。

赛道股展开反弹，储能方向再度活跃。国金证券在近期的研报中表示，储能市场热度较高，产品快速迭代有利研发优势企业突围，销售端反馈全年翻倍以上增长大概率，碳酸锂降价超预期利好海外订单占比高的系统企业实现利润扩张；光热获能源局最新通知文件推动，储能属性+转动惯量优势有望令光热在当前消纳背景下迎来新的发展契机；再叠加板块超预期业绩持续发布，板块整体在后续具备较高的修复确定性。

中原证券研报指出，近期行业板块呈现较强的二八效应，北向资金连续3周净流入，场内融资资金明显回升，资金活跃度明显所有回升。海外银行业危机得到各方及时处理，对市场的影响有所降低。未来股指总体预计将维持震荡格局，同时仍需密切关注政策面、资金面以及外部因素的变化情况。建议投资者保持六成仓位，短线关注电源设备、医疗服务、新能源、石油石化以及工程建设等行业的投资机会。

信达证券认为，从历史经验来看，由于存在经济预期降温等季节性因素影响，4月股市风格大概率会偏向大盘价值。而TMT板块在年初以来快速上涨后交易拥挤度显著提升，这种局部交易拥挤除非有持续的业绩兑现或者大量增量资金流入任一因素的支撑，否则波动风险会加大。

华泰证券表示，随近期天气转暖，叠加五一小长假，公商务活动和旅游出行均有望提升，旅客量或持续提升并延续到暑运；同时，国际线在航季中稳步加班，共同催化航空板块股价。中长期坚定看好航空供需结构改善，叠加全票价管制放开，航司盈利有望取得突破。机场公司3月由于恢复节奏差异，股价存在分化，不过民航旺季下，机场流量或将迎来进一步回暖，从而带动股价提升。中长期依旧看好枢纽机场，流量汇集趋势不变，盈利更具潜力。