感恩节美国股债休市，PMI回暖，欧股续涨，英债大跌，发债潮担忧击倒德债

泛欧股指两日连创两个月新高，“荷兰特朗普”赢得议会选举，两荷兰巨头ASML和ING盘中曾分别跌3%和逾1%。英国综合PMI超预期升至扩张区间，英债收益率升10个基点；媒体称德国政府将提高举债上限，十年期德债收益率刷新日高。美元指数止步两连阳，靠近8月末以来低位；离岸人民币一度涨破7.14、涨超200点，逼近7月末以来高位。原油跌势缓和，布油两连跌至一周低位。黄金小幅反弹，未能收复2000美元关口。伦镍涨超1%，告别两年半低位。更新中

11月23日周四是美国感恩节假期，美国股债休市一日。

欧洲11月PMI有所回升，总体好于预期：欧元区11月综合PMI初值超预期升至47.1，仍连续六个月低于50这一荣枯分水岭，意味着企业活动收缩持续半年；德国和英国的11月PMI也都强于预期，英国综合PMI升至50上方重回扩张区间，德国升至47.1，还未接近荣枯线。

欧洲央行会议纪要显示，央行决策者对通胀下降持谨慎乐观态度，保留未来加息的可能性。PMI向好，欧元和英镑走强，欧股大盘保住周三的反弹势头，但ASML等部分荷兰的蓝筹股下跌，抑制大盘涨势。

据新华社，出口民调显示，荷兰议会选举投票中，极右翼荷兰自由得票率领先。这意味着，被澎湃新闻等媒体称为“荷兰特朗普”的自由领导者威尔德斯（Geert Wilders）有望当选荷兰首相。

相比欧股，欧债受到的打击更大。英国PMI向好，打压市场对英央行提前降息的预期，英债收益率全线至少升10个基点。

欧元区国债承受双重压力：一方面，欧洲央行官员发表鹰派言论：德国央行行长Joachim Nagel称，过早放松会犯错；比利时央行行长Pierre Wunsch称，工资依然高增长，欧洲央行不会降息。另一方面，媒体周四称，德国最高上周做出的裁决迫使德国政府进行彻底的预算改革，德国将连续第四年暂停宪法对新增净借款设置的上限。

德国政府计划提高举债上限的消息传出后，基准十年期德债收益率刷新日高，体现供应风险的关键指标——互换市场的德债收益率溢价抹平升幅，利差接近去年2月以来最低水平52个基点。

大宗商品方面，周三OPEC+公布推迟举行讨论产油政策的会议后，原油期货继续下挫，但未经历周三那样盘中大跌后收复多数失地的巨震，跌势缓和。

泛欧股指两日连创两个月新高 荷兰两巨头ASML和ING逆市收跌

泛欧股指连涨两日，最近五个交易日内第四日收涨。欧洲斯托克600指数收涨0.27%，报458.47点，连续两日刷新周一所创的9月20日以来收盘高位。

斯托克600各板块中，油气板块收涨约1.3%领涨，在连跌两日、两日跌超2%后反弹。

主要欧洲国家股指周四齐收涨，德法意西股连涨两日，连跌三日的英股反弹。

虽然荷兰股指收涨0.3%，但部分荷兰蓝筹股逆市下跌。荷兰金融巨头ING盘中曾跌3%，收跌0.8%；荷兰光刻机巨头ASML盘中曾跌超1%，收跌近0.6%。

英债收益率齐升10个基点 德政府恐增举债 德债收益率刷新日高

欧洲国债价格齐跌，收益率继续回升，公布国内综合PMI重上50扩张区间的英债收益率升幅居首。

到债市尾盘，英国10年期基准国债收益率收报4.25%，2年期英债收益率收报4.68%，日内均升10个基点、处于一周来高位；基准10年期德国国债收益率收报2.61%，日内升6个基点，盘中刷新日高时曾接近2.63%，日内升近8个基点；2年期德债收益率收报3.03%，日内升3个基点。

美元指数止步两连阳 离岸人民币一度涨破7.14 逼近7月末以来高位

PMI数据向好，提振欧元和英镑，欧元兑美元在欧股盘中曾涨破1.0930刷新日高，日内涨0.4%，靠近周二涨破1.0960刷新的三个多月高位；英镑兑美元在欧股盘中曾涨破1.2570，刷新周二所创的9月6日以来高位，日内涨超0.6%。

欧元和英镑走强，追推美元回落。追踪美元兑欧元等六种主要货币一篮子汇价的ICE美元指数（DXY）周四全天保持跌势、均处于104.00下方，欧股早盘跌破103.60后刷新日低，日内跌近0.4%，向周二脱离周二跌破103.20刷新的8月31日以来低位靠近。

到周四美股收盘时，美元指数处于103.80下方，日内跌近0.2%；追踪美元兑其他十种货币汇率的彭博美元现货指数跌逾0.1%，未能继续脱离周一刷新的8月31日以来同时段低位，和美元指数都在连涨两日后回落。

其他非美货币中，日元因盘中转跌而在连涨四日后连跌两日，美元兑日元在欧股盘前曾跌破148.90刷新日低，日内跌超0.4%，后持续回升，以往美股早盘时段转涨后曾接近149.70刷新日高，以往美股收盘时处于149.50上方，大致持平周三同时段水平。

离岸人民币（CNH）兑美元在亚市早盘刷新日低至7.1679，后很快转涨并保持涨势，欧股早盘曾涨至7.1379，逼近周二涨破7.13刷新的7月27日以来高位，日内涨244点。北京时间11月24日5点59分，离岸人民币兑美元报7.1522元，较周三纽约尾盘涨101点，在周三止步四日连涨后反弹。

比特币（BTC）在欧股盘中曾涨破3.77万美元刷新日高，后回落，欧股午盘曾跌破3.69万美元刷新日低，较日高跌近900美元、跌超2%，到往常美股收盘时，处于3.73万美元下方，最近24小时跌不足1%，未能继续靠近11月9日盘中逼近3.8万美元所创的去年5月以来高位。

原油跌势缓和 布油两连跌至一周低位

国际原油期货周四继续下跌，盘中跌幅远不及周三，欧股盘中刷新日低时，周四盘中曾跌超5%的美国WTI原油跌至75.3美元，周四盘中曾跌近5%的布伦特原油跌至80.1美元，日内均跌约2.3%，后逐步收窄多数跌幅，欧股收盘后跌幅已不足1%。

周四美油因假日无收盘报价，若保持跌势，周五美油将连续三日收跌。

布伦特1月原油期货收跌0.54美元，跌近0.66%，报81.42美元/桶，连续两日收跌，刷新11月16日上周四以来收盘低位，但和上周四跌破77.5美元所创的7月6日以来收盘低位仍有距离。

黄金小幅反弹 未能收复2000美元关口 伦镍涨超1% 告别两年半低位

周三失守2000美元关口的纽约黄金期货未能收复这一关口。周四全天处于2000美元下方。COMEX 12月黄金期货在欧股盘前曾涨破1999美元、逼近2000美元刷新日高，日内涨超0.3%，后逐步回吐多数涨幅，欧股尾盘曾转跌。

期金周四因假日无收盘报价，若周五保持周四走势，将小幅反弹收官，虽然连续两日收于2000美元下方，但和周二突破2000美元后报2001.6美元刷新的10月30日报2005.6美元以来高位相差不远，本周势将累涨，连涨两周，巴以冲突以来仅上上周一周累跌。

周三齐跌的伦敦基本金属期货周四多数反弹。领涨的伦锌涨近1.7%，脱离周三两连跌所创的近三周来低位，周三跌超3%领跌的伦镍也涨超1%，告别2021年4月以来低位，和伦铝都在周三结束两连涨后反弹，伦铝未再跌离周二所创的近两周高位。伦铜也反弹，靠近周二连涨三日所创的9月初以来高位。而伦铅连跌四日，两日刷新一周低位，伦锡连跌两日至将近三周来低位。