AI“钱景”有多强？AMD：四年冲击1500亿美元，英伟达：6000亿！

本周二到周四，高盛集团一年一度的Communacopia & Technology大会再度在旧金山举行。作为投资银行界的年度盛事，诸多科技、互联网、传媒和电信领域的知名高管齐聚一堂，共话产业前景和“钱景”。

作为今年资本市场最闪耀的热点，今年几乎所有到场的高管都会提几句AI，其中两家AI芯片大厂的高管自然也是万众瞩目的对象。

苏姿丰：市场热情“直冲云霄”

超威半导体（AMD）的董事长兼CEO苏姿丰在高盛大会上透露，距离她上个月开完财报电话会议才过了一个月时间，市场对于AMD算力设备展现出的热情又变得更强了。与去年同期相比，来找公司互动的客户数量足足提高了7倍。

苏姿丰强调，更令公司感到兴奋的是，不仅过去一个月里客户的兴趣持续提升，许多的兴趣也正在转化为实实在在的订单。她说道：“第一、第二和第三优先的事项都是围绕着AI、AI和AI，过去三十天里，我们看到数据中心对AI的参与度在持续加速，市场正在‘直冲云霄’ （skyrocketing）。”

与英伟达一样，AMD也在今年推出了新的AI专用GPU MI300X，在许多技术参数方面已经能与英伟达供不应求的H100掰掰手腕。

苏姿丰也重申了今年6月时做出的预期，即到2027年AI用途芯片的市场规模将达到1500亿美元，对应复合年增长率超过50%。面对目前英伟达独占市场大头的情况，她还特别强调了AMD所具备的一些独特优势。

她表示，市场不仅需要CPU和GPU，也会需要FGPA芯片，即用户可以在制作完成后进行调控的芯片，作为数据中心的加速器来提升效能。通过去年完成对赛灵思的收购，FGPA现在正是AMD重点布局的技术。

苏姿丰强调：“你需要AI加速器，你需要相关的软件，这些都是AMD所拥有的产品组合。”

英伟达高管给出惊人预期

出席本次会议的英伟达企业计算部门副总裁马努维尔·达斯则在本周给业界画了一个“又大又圆”的饼。

达斯表示，他对人工智能市场的“长期”展望能看到6000亿美元，其中3000亿美元来自芯片和系统、1500亿美元来自生成式AI软件，另外还有1500亿美元将会是Omniverse（英伟达的实时3D图形协作平台）的天下。多少有些遗憾的是，达斯并没有明确表示这个“长期”到底意味着多长。

达斯也强调，在加速运算领域，目前仍处于早期阶段。他举例称，以基于CPU的传统计算系统为例，近几十年改变的只是运算地点的不同——不论是云端还是手机移动端，本质上是相同的运算方式。随着越来越多的企业服务需要通过运算完成，意味着这个世界需要更多的（传统）算力、更多的能耗，这种情况是不可持续的。

正因如此，英伟达一直在为这种不可避免的数字化趋势做准备。达斯表示，现在是时候走上更可持续的轨道了，通过加速计算，在占有相同空间的情况下，可以完成10倍、100倍的工作——这将是唯一的方法。

随着AI的热潮转变为实实在在的营收，英伟达在仅仅两个季度内就实现营收额从60亿美元翻倍至135亿美元，并仍在不断碾压华尔街的预期。受此带动，英伟达股价年初至今的涨幅已经超过200%，而AMD也录得近7成的上涨。

（英伟达、AMD、标普500指数日线图，来源：TradingView）