IT用8代OLED产线投资进退两难！市场需求与价格尚未明朗

2023-04-04 17:05:44来源：

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CINNO Research产业资讯，IT用第八代OLED投资陷入了两难境地。平板电脑、笔记本电脑、显示器等IT产品需要第八代OLED生产线，但目前还不清楚苹果对面板的需求和价格，以及市场潜力。作为需要执行数百亿元投资的面板企业，很难预测其盈利性。有预测称，根据公司的财务状况，IT用第八代OLED投资有陷入不可挽回的困境。

4月3日，据多名业内人士透露，三星显示和LG显示都未能解决IT产品用第八代有机发光二极管（OLED）投资收益性的问题。从面板企业的立场来看，需要判断以后能以何种价格销售多少的面板，才能执行数百亿元的投资，但目前还缺乏相关资料。

从三星显示和LG显示的立场来看，最大的变数是苹果IT产品OLED面板的需求和价格等。据悉，苹果尚未对IT用第八代OLED生产线上制造的面板数量和价格等提供具体预测值。据悉，苹果计划在看到明年上市的OLED iPad Pro的市场反应后，再决定未来MacBook的OLED适用范围等。虽然苹果将增加以iPad和MacBook Pro产品阵容为中心的OLED面板应用，但需根据明年OLED iPad Pro的市场反应，将计划具体化。

三星显示、LG显示和中国厂商京东方等公司临时决定将IT用第八代OLED的玻璃基板尺寸定为8.7代（2290x2620mm），而不是通常经常使用的8.5代（2200x2500mm），也是为了提高面板生产的经济性，根据苹果需求的IT 产品的 OLED 屏幕大小，此数字可能会更改。

目前，以明年上市为目标，三星显示和LG显示在第六代OLED产线开发的iPad OLED价格尚未确定。目前，11吋iPad OLED面板的价格为270美元，13吋iPad OLED的价格在350美元左右，但随着不断开发，面板价格很有可能下降。

一位业内人士表示：“如果采用300美元左右的OLED，整机价格应该会超过2500美元”，“目前2500美元以上的产品市场规模只有每年1000万台的水平”。接着称：“苹果产品中2000美元以上的产品年销量是600万台”，“如果戴尔和惠普（HP）、联想合计销售500万台的话，整个市场是1000万~1100万台的水平”。

由于超过10吋的IT产品屏幕比6吋左右的智能手机屏幕大，因此曾有推测称，如果IT用OLED市场爆发，面板企业等将受益，但整体物量仍然很小。iPhone OLED的年出货量为2亿台。

除了价格，消费者对苹果IT产品的忠诚度也是考虑因素。与忠诚度得到验证的iPhone不同，MacBook和iMac如果定价过高，消费者买其他公司产品的可能性相对较大。除了苹果之外，其他公司也很难自信地积极扩大采用OLED屏。

蒸镀机制造商日本Canon Tokki希望的设备价格太高。Canon Tokki要求的蒸镀机价格为每月15K第8代玻璃基板基准，在80亿元以上。考虑到包括蒸镀机在内的多个前后工程设备订单，建设15K/月产能的生产线所需的投资额将增加至210亿元。但是，如果月产能15K的产线投资额达到210亿元，则三星显示和LG显示都很难取得收益。

据了解，目前三星显示和Canon Tokki之间的IT用第八代OLED蒸镀机价格协商处于僵局。据悉，虽然三星显示拥有与不久前借给三星电子20万亿韩元资金相当的资金，对于很有可能遭受损失的事业很难进行积极投资。

对于去年营业亏损超过2万亿韩元（约105亿元）的LG显示来说，这是一个更加艰难的决定。今年第一季度，在有可能出现1万亿韩元（约5.2亿元）营业亏损的情况下，在IT用第8代OLED上投资数万亿韩元后，如果出现亏损，有可能陷入无法挽回的局面。LG显示目前正在等待苹果的“预付款投资”。上个月LG显示表示从LG电子长期借款1万亿韩元确保运营资金，如果苹果在5月内实施2万亿韩元规模的预付款投资，LG显示很有可能会订购设备。LG显示正在研究采用Wonik System设备的方案。

但据推测，在这种情况下，LG显示需考虑将每月15K基准的IT用第8代OLED产线投资规模降低到2万亿韩元左右，并尽量减少面板价格的方案。苹果的预付款投资很有可能适用高利率。

同时，苹果希望LG显示和三星显示都积极投入IT用第八代OLED投资。苹果一直试图减少对三星显示的依赖，但iPhone OLED屏幕仍旧稳定地由三星显示供应。Canon Tokki只有从三星显示、LG显示和京东方都获得蒸镀机订单，才能最大限度地发挥该部门的盈利能力。最终，彼此的决定才能相吻合。

尽管如此，IT用第8代OLED投资之所以需要，是因为今后包括20吋显示器在内的各种IT产品，要想用OLED灵活应对，需要第8代生产线。现有的第6代或5.5代生产线在生产效率上存在明显的局限性。业界普遍认为，今后要量产平板电脑、笔记本电脑、显示器等多种IT产品的OLED，需要的不是现有的第六代OLED产需或大尺寸OLED，而是IT用的第八代生产线。

三星显示和LG显示的设备合作之间，已经连续几个月传出在2023年3月、4月或5月将进行前工程设备采购的消息。据推测，今年第一季度末或第二季度将进行前工程设备订单，是通过推算得来的。因为，如果三星显示等要在2025年上半年量产IT用第8代OLED生产线，就必须在今年第二季度左右订购设备。

据计算，开发交货时间最长的蒸镀机需要1年多的时间，考虑到设备进口后达到工艺条件所需的时间，如果想在2025年上半年量产投产，第二季度内必须下设备订单。IT 用第八代 OLED 设备订单即将下达的预测也是基于这种情况。虽然三星显示等公司仍然可以在第二季度内订购IT用第八代OLED设备，但苹果的需求量和价格等IT用第八代OLED投资所需的相关预测值在一定程度上具体化后，才有可能实现。

另一方面，IT用第八代OLED是指使用第八代玻璃基板，并在同一层相邻蒸镀OLED像素的红（R）绿（G）蓝（B）方式OLED面板制造技术。与适用于现有智能手机OLED的第六代RGB方案OLED类似，但由于玻璃基板尺寸从第6代变为第8代，因此需要开发新的蒸镀机、OLED像素蒸镀所需的精密金属掩膜版（FMM）等。在蒸镀机和FMM市场，日本Canon Tokki和DNP分别为主导厂商。

目前用于电视OLED的第八代OLED技术采用白光通过彩色过滤片的白色（W）-OLED（LG显示），以及蓝光通过量子点（QD）色彩变换层的QD-OLED（三星显示）等技术，不使用FMM。RGB方式因为OLED同时产生光和颜色，需要FMM。但现有的大尺寸OLED技术，因为OLED发出光后，通过彩色过滤片（W-OLED）或QD 色彩变换层（QD-OLED）实现色彩，不需要FMM，只使用开放式金属掩膜（OMM）蒸镀发光层。

2022年中国新兴科技产业投资分析报告

第一章：2022年中国新兴科技产业投资分析综述

1. 2022年中国新兴科技产业投资规模

2. 2022年中国新兴科技产业投资分布

3. 2022年中国新兴科技产业投资区域

4. 2022年中国新兴科技产业投资分析

第二章：2022年中国半导体产业投资分析

1. 2022年中国半导体产业投资规模

2. 2022年中国半导体产业投资分布

3. 2022年中国半导体产业投资区域

4. 2022年中国半导体产业投资分析

4.1 2022年中国半导体晶圆制造产业投资分析